{
  "schema_version": 1,
  "sources": [
    {
      "name": "SEC · Beginners’ Guide to Financial Statements",
      "url": "https://www.sec.gov/investor/pubs/begfinstmtguide.htm"
    },
    {
      "name": "CFA Institute · Financial Ratio List",
      "url": "https://www.cfainstitute.org/sites/default/files/-/media/documents/support/programs/cfa/cfa_program_level_ii_financial_ratio_list.pdf"
    }
  ],
  "ratios": [
    {
      "id": "gross_margin",
      "slug": "brut-kar-marji",
      "label": "Brüt kâr marjı",
      "group": "Kârlılık",
      "kinds": [
        "operating"
      ],
      "format": "percent",
      "inputs": [
        "gross_profit",
        "revenue"
      ],
      "formula": "Brüt kâr veya zarar / Hasılat × 100",
      "hint": "Satışların doğrudan maliyetleri çıkarıldıktan sonra hasılatın ne kadarının kaldığını gösterir.",
      "reading": "Brüt kâr marjının %30 olması, her 100 TL hasılatın 30 TL’sinin brüt kâr olarak kaldığı anlamına gelir.",
      "detail": "Satışlar ile üretim veya satılan malın maliyeti arasındaki ilişkiyi izlemek için kullanılır. Faaliyet, finansman ve vergi giderlerinin tamamını içermez.",
      "caution": "Sektörlerin maliyet yapıları farklıdır. Yüksek brüt marj, tek başına yüksek net kâr veya nakit üretimi anlamına gelmez."
    },
    {
      "id": "operating_margin",
      "slug": "faaliyet-kar-marji",
      "label": "Faaliyet kâr marjı",
      "group": "Kârlılık",
      "kinds": [
        "operating"
      ],
      "format": "percent",
      "inputs": [
        "operating_profit",
        "revenue"
      ],
      "formula": "Esas faaliyet kârı veya zararı / Hasılat × 100",
      "hint": "Şirketin esas faaliyetlerinden elde ettiği kârın veya zararın hasılata oranını gösterir.",
      "reading": "Faaliyet kâr marjının %15 olması, her 100 TL hasılata karşılık 15 TL esas faaliyet kârı elde edildiği anlamına gelir. Negatif oran faaliyet zararını gösterir.",
      "detail": "Brüt kârdan faaliyet giderleri çıkarıldıktan ve raporlanan diğer esas faaliyet kalemleri hesaba katıldıktan sonraki sonucun hasılata oranını gösterir. Net dönem sonucundan farklıdır.",
      "caution": "Bu sayfada KAP’ta bildirilen esas faaliyet kârı kullanılır. Bu kalem, FAVÖK veya standartlaştırılmış EBIT ile aynı değildir. Tek seferlik kalemler ayrıca incelenmelidir."
    },
    {
      "id": "net_margin",
      "slug": "net-kar-marji",
      "label": "Net kâr marjı",
      "group": "Kârlılık",
      "kinds": [
        "operating"
      ],
      "format": "percent",
      "inputs": [
        "net_profit",
        "revenue"
      ],
      "formula": "Net dönem kârı veya zararı / Hasılat × 100",
      "hint": "Her 100 TL hasılata karşılık ne kadar net kâr veya zarar oluştuğunu gösterir.",
      "reading": "Net kâr marjının %8 olması, her 100 TL hasılata karşılık 8 TL net kâr elde edildiği anlamına gelir. −%8 oranı ise 8 TL net zarar oluştuğunu gösterir.",
      "detail": "Finansman, vergi ve gelir tablosundaki diğer kalemlerin etkilerini içeren, grup düzeyinde raporlanmış net sonucun hasılata oranıdır. Ana ortaklık payı ayrıca sunulur.",
      "caution": "Net kâr, nakit akışı değildir. Vergi, kur, parasal pozisyon ve tek seferlik kalemler marjı etkileyebilir. Süreleri farklı olan rapor dönemleri doğrudan karşılaştırılabilir kabul edilmemelidir."
    },
    {
      "id": "current_ratio",
      "slug": "cari-oran",
      "label": "Cari oran",
      "group": "Bilanço",
      "kinds": [
        "operating"
      ],
      "format": "multiple",
      "inputs": [
        "current_assets",
        "short_liabilities"
      ],
      "formula": "Dönen varlıklar / Kısa vadeli yükümlülükler",
      "hint": "Kısa vadeli yükümlülüklere karşı ne kadar dönen varlık bulunduğunu gösterir.",
      "reading": "Cari oranın 1,50× olması, her 1 TL kısa vadeli yükümlülüğe karşılık 1,50 TL dönen varlık bulunduğu anlamına gelir. Oranın 1× olması, bu iki toplamın birbirine eşit olduğunu gösterir.",
      "detail": "Bilanço tarihindeki kısa vadeli varlık ve yükümlülük dengesini değerlendirmeye yardımcı olur. Oran 1× değerinin altındaysa dönen varlıklar kısa vadeli yükümlülüklerin altında kalır; bu durumda net işletme sermayesi negatiftir.",
      "caution": "1× değeri, her şirket için geçerli bir mali sağlamlık eşiği değildir. Stokların satılabilirliği, alacakların tahsil süresi ve ödeme vadeleri de değerlendirilmelidir. Finansal olmayan faaliyet şirketleri için kullanılan bu oran bankalara ve sigorta şirketlerine uygulanmaz."
    },
    {
      "id": "equity_share",
      "slug": "ozkaynak-varlik-orani",
      "label": "Özkaynak / varlıklar",
      "group": "Bilanço",
      "kinds": [
        "operating",
        "bank",
        "insurance",
        "financial"
      ],
      "format": "percent",
      "inputs": [
        "equity",
        "assets"
      ],
      "formula": "Toplam özkaynaklar / Toplam varlıklar × 100",
      "hint": "Varlıkların muhasebe değerinin ne kadarının özkaynakla karşılandığını gösterir.",
      "reading": "Oranın %40 olması, her 100 TL varlığın 40 TL’sinin özkaynaklarla karşılandığı anlamına gelir. Negatif özkaynak ise yükümlülüklerin varlıkları aştığını gösterir.",
      "detail": "Bilançonun finansman yapısını değerlendirmeye yardımcı olur. Özkaynaklar; sermayeyi, birikmiş kâr veya zararları ve diğer muhasebe bileşenlerini içerir. Şirketin piyasa değerini göstermez.",
      "caution": "Bu oran, bankaların yasal sermaye yeterliliği oranı değildir. Varlık kalitesi, yeniden değerleme ve muhasebe politikaları sonucu etkiler. Tüm sektörler için geçerli tek bir olumlu veya olumsuz eşik kullanılmaz."
    },
    {
      "id": "liability_equity",
      "slug": "yukumluluk-ozkaynak-orani",
      "label": "Yükümlülük / özkaynak",
      "group": "Bilanço",
      "kinds": [
        "operating",
        "bank",
        "insurance",
        "financial"
      ],
      "format": "multiple",
      "inputs": [
        "liabilities",
        "equity"
      ],
      "formula": "Toplam yükümlülükler / Toplam özkaynaklar",
      "hint": "Her 1 TL özkaynağa karşı kaç TL toplam yükümlülük bulunduğunu gösterir.",
      "reading": "Oranın 2× olması, her 1 TL özkaynağa karşılık 2 TL yükümlülük bulunduğu anlamına gelir. Özkaynak sıfır veya negatifse bu oran gösterilmez.",
      "detail": "Toplam yükümlülüklerin özkaynaklara göre büyüklüğünü gösterir. Kaynakta toplam yükümlülükler belirtilmemişse bu tutar, varlıklardan özkaynaklar çıkarılarak hesaplanır ve bu işlem açıkça belirtilir.",
      "caution": "Toplam yükümlülükler, faiz taşıyan finansal borçlarla aynı değildir. Ticari borçları, karşılıkları ve bankalarda mevduatı da içerebilir. Bu oran, net borç / FAVÖK oranı veya bir kredi riski notu olarak yorumlanmamalıdır."
    },
    {
      "id": "deposit_share",
      "slug": "mevduat-varlik-orani",
      "label": "Mevduat / varlıklar",
      "group": "Fonlama",
      "kinds": [
        "bank"
      ],
      "format": "percent",
      "inputs": [
        "deposits",
        "assets"
      ],
      "formula": "Mevduat veya toplanan fonlar / Toplam varlıklar × 100",
      "hint": "Banka bilançosunda mevduat veya toplanan fonların ağırlığını gösterir.",
      "reading": "Oranın %60 olması, mevduat veya toplanan fonların toplam varlıkların %60’ına eşit büyüklükte olduğu anlamına gelir.",
      "detail": "KAP’ta bildirilen mevduat kalemi; katılım bankalarında ise toplanan fonlar kalemi kullanılır. Bilanço tarihindeki fonlama yapısını değerlendirmeye yardımcı olur.",
      "caution": "Mevduatın vadesini, para birimini, yoğunlaşmasını veya istikrarını ölçmez. Likidite karşılama oranı ya da kredi/mevduat oranı değildir ve yasal bir eşiği göstermez."
    },
    {
      "id": "borrowing_share",
      "slug": "alinan-krediler-varlik-orani",
      "label": "Alınan krediler / varlıklar",
      "group": "Fonlama",
      "kinds": [
        "bank",
        "financial"
      ],
      "format": "percent",
      "inputs": [
        "borrowings",
        "assets"
      ],
      "formula": "Alınan krediler / Toplam varlıklar × 100",
      "hint": "Kaynakta “Alınan krediler” başlığıyla bildirilen tutarın toplam varlıklara oranını gösterir.",
      "reading": "Oranın %20 olması, bildirilen alınan kredilerin toplam varlıkların %20’sine eşit olduğu anlamına gelir.",
      "detail": "Finansal kuruluşların aldığı kredilerin, aynı rapor sütunundaki toplam varlıklara oranıdır. Diğer finansman kaynaklarının tamamını kapsamayabilir.",
      "caution": "Toplam finansal borç veya net borç değildir. İhraç edilen menkul kıymetler, kiralamalar ve diğer yükümlülükler bu kalemin dışında olabilir."
    },
    {
      "id": "short_liability_share",
      "slug": "kisa-vadeli-yukumluluk-payi",
      "label": "Kısa vadeli yükümlülük payı",
      "group": "Bilanço",
      "kinds": [
        "insurance",
        "financial"
      ],
      "format": "percent",
      "inputs": [
        "short_liabilities",
        "liabilities"
      ],
      "formula": "Kısa vadeli yükümlülükler / Toplam yükümlülükler × 100",
      "hint": "Toplam yükümlülüklerin ne kadarının kısa vadeli olarak sınıflandırıldığını gösterir.",
      "reading": "Oranın %70 olması, toplam yükümlülüklerin %70’inin kısa vadeli olarak raporlandığı anlamına gelir.",
      "detail": "Bilançodaki yükümlülüklerin vade dağılımını değerlendirmeye yardımcı olur. Özellikle sigorta şirketlerinde ve diğer finansal kuruluşlarda, ilgili varlıklar ve sözleşmelerin yapısıyla birlikte değerlendirilir.",
      "caution": "Tek başına ödeme güçlüğü ya da likidite ölçüsü değildir. Varlıkların vadeleri, tahsilatlar ve sektörün iş modeli ayrıca incelenmelidir."
    }
  ]
}