Parasal sıkılaştırma ve şirketlerin temerrüt riski: değişken faizli borç kanalı
Monetary Tightening and Corporate Default Risk: Evidence from Floating-Rate Debt Exposure
Aykut Şengül, Levent Çinko · TCMB Working Paper No. 26/10
Haziran 2023'teki politika dönüşümünü ve geniş bir idari veri setini kullanan çalışma, değişken faizli borçların parasal sıkılaştırma sırasında şirketlerin temerrüt riskini nasıl etkilediğini çift makine öğrenmesi yöntemiyle tahmin ediyor. Ortalama etki sınırlı kalsa da iç risk notu zayıf, likiditesi düşük ve değişken faizli borçlara maruziyeti yüksek firmalarda etki belirgin biçimde büyüyor. İhracatçılar ve imalatçılar ise döviz gelirleri ve fiyatlama yapıları sayesinde görece korunaklı.
Bu özet, kaynağın resmî özeti esas alınarak hazırlandı.
Aynı ay yayımlananlar
- AraştırmaYüksek enflasyonda para politikası ve enflasyon açıklamaları firma beklentilerini nasıl etkiliyor?TCMB
- AraştırmaKirletici ve düşük karmaşıklık düzeyindeki ürünlere bağımlılık: Türk ihracatçılarından bulgularERF
- AraştırmaKüçük işletmelerde yapay zekâ kullanımı: Türkiye ve Avrupa karşılaştırmasıERF
- AraştırmaAşırı sıcaklar emek verimliliğini nasıl etkiliyor?TCMB
- AraştırmaSuriyeli mültecilere yapılan nakit yardımları çalışmayı caydırmıyorIZA