Bankaların reel kârlılığı eksiye döndü, kredi büyümesi tavanları aştı
The Effect of Interest Rate Changes on Bank Profitability and Credit Growth: The Decoupling of Price and Quantity Instruments in Türkiye (2021-2026)
Koray Öner · SSRN çalışma tebliği
Öner, 2021-2026 döneminde politika faizinin banka kârlılığı ve kredi büyümesine etkisini BDDK, TCMB, TÜİK ve Türkiye Bankalar Birliği'nin toplulaştırılmış verileriyle, faiz ile kredi büyümesine bağlı zorunlu karşılıklar arasındaki ilişkiyi merkeze alarak inceliyor. Sektörün özkaynak kârlılığı 2020'den bu yana kesintisiz olarak enflasyonun altında: reel kârlılık 2025'te toparlanarak -%2,8 olduktan sonra 2026'nın ilk yedi ayında yıllıklandırılmış -%6,3'e geriliyor. Kârlılığı faizin düzeyinden çok değişiminin yönü ve hızı belirliyor; Nisan 2026'da brüt net faiz marjındaki 86 baz puanlık düşüş ve TL kredi-mevduat farkındaki 230 baz puanlık daralma bu mekanizmayı yansıtıyor. Mayıs 2026'da KOBİ dışı TL kredilere getirilen sekiz haftalık %2 büyüme sınırı yıllık %13,7'lik nominal tavana karşılık gelse de gerçekleşen kredi büyümesi yıllıklandırılmış %34,2 ile bu sınırı belirgin biçimde aşıyor.
Bu özet, kaynağın resmî özeti esas alınarak hazırlandı.
- -%6,3
- Reel özkaynak kârlılığı2026'nın ilk yedi ayı, yıllıklandırılmış
- %13,7
- KOBİ dışı TL kredi için yıllık nominal tavanMayıs 2026 düzenlemesi
- %34,2
- Gerçekleşen kredi büyümesiyıllıklandırılmış