Katılım bankasının hissesi kur hareketlerine daha az duyarlı
Exchange Rate Sensitivity of Participation and Conventional Banks: Evidence from Borsa Istanbul
Cem Korkut · Ekonomik & Finansal Analiz Yazıları, cilt 1, sayı 1, s. 55-69
Korkut, 2015-2025 döneminde Borsa İstanbul'da işlem gören yedi bankanın günlük getirilerini dolar/TL getirisi ve GARCH tabanlı koşullu oynaklıkla genişletilmiş iki faktörlü bir piyasa modeliyle inceliyor. Borsadaki tek katılım bankası Albaraka Türk'ün dolar/TL betası -0,108; bu değer geleneksel bankaların -0,142'lik ortalamasından mutlak değer olarak yaklaşık %24 daha düşük. Fark 2023 sonrasındaki ortodoks para politikası döneminde açılıyor, ancak havuzlanmış modellerde etkileşim terimleri anlamlı değil. Yazar etkinin görünür ama büyük olmadığını ve makro kriz dönemlerinde zayıfladığını belirtiyor.
Bu özet, kaynağın resmî özeti esas alınarak hazırlandı.
- -0,108
- Dolar/TL betası, Albaraka Türk2015-2025
- -0,142
- Dolar/TL betası, geleneksel bankalar ortalaması2015-2025