Enflasyon sürprizleri ve BIST 100 getirileri

Çalışma, BIST 100'ün Ocak 2018-Aralık 2025 dönemindeki 95 aylık TÜFE açıklamasına verdiği tepkiyi olay çalışması, EGARCH ve rejim değişimli modellerle inceliyor. Aylık enflasyon sürprizi aynı ayın getirilerini anlamlı biçimde açıklamıyor. Buna karşılık, 12 aylık piyasa beklentisine göre hesaplanan enflasyon sürprizi, çoğu düzeltme altında pozitif bir getiri etkisi gösteriyor. Yüksek enflasyon rejiminde (Eylül 2021-Aralık 2025), açıklamadan üç gün sonra görülen pozitif anormal getiri ancak sınırlı bir bulgu olarak değerlendiriliyor. Enflasyon sürprizi ile oynaklık arasında anlamlı bir ilişki bulunmuyor.

Bu özet, kaynağın resmî özeti esas alınarak hazırlandı.

Kaynağı okuPaylaş