Borsa İstanbul'da faktör yatırımı

Çalışma, Borsa İstanbul hisselerine ait kapsamlı ve güncel bir veri setiyle yaygın kullanılan 14 kesitsel getiri belirleyicisini test ediyor. Değer faktörü, yıllık %17'nin üzerindeki primiyle en güçlü ve sağlam bulgu olarak öne çıkıyor. Büyüklük, kârlılık ve momentum yalnızca 2005 sonrasında anlamlı; düşük riskli hisseler her risk ölçüsünde yüksek riskli hisselerden daha iyi performans gösteriyor. Yalnızca uzun pozisyonlardan oluşan çok faktörlü portföy, dolar bazında gelişmekte olan piyasalar endeksine göre %13 alfa ve 0,64 Sharpe oranı sağlıyor.

Bu özet, kaynağın resmî özeti esas alınarak hazırlandı.

Kaynağı okuPaylaş